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蘋果新機買氣旺 台股後市展望佳

2023/10/11

儘管蘋果新機傳出「火龍果」評價,但觀察此次新機買氣,仍然火熱。根據外資報告, iPhone 15 Pro Max交期創2017年最長紀錄,部份熱門機型的出貨時間已經延到10月,預期台廠手機供應鏈後市看俏。大華銀投信統計自2007年以來,台灣電腦及周邊設備指數在蘋果發表會後走勢,發現不僅短中長期表現均為正報酬,其中六個月後的表現超過9成、報酬率也將近8%;若以加權指數來看,同期也有超過8成的漲幅。加上今年還有大選議題,對台股後市展望佳,建議投資人透過ETF布局台股,掌握成長趨勢。

 

大華優利高填息30(00918) (本基金之配息來源可能為收益平準金)經理人徐慧芸表示,iPhone15系列亮點之一就是將充電孔設計改為Type-C,與其他牌手機的充電線規格統一。此外,iPhone 15 Pro 系列處理器採用全新A17 Pro晶片,為業界首類3奈米技術,亦成為民眾瘋搶的原因之一。此外,由於買氣熱烈造成部份熱門機型的出貨時間延到10月,她預期,半導體及相關供應鏈如Type-C相關供應商、鏡頭模組等廠商接單量有望進一步提升,營收成長可期。

 

就過去經驗觀察,統計自2011年以來,台灣電腦及周邊設備類股指數在蘋果發表會後表現,無論三個月、六個月或是一年,均為正報酬。徐慧芸指出,第四季為消費旺季,本次iPhone從鏡頭到背板的改版,吸引民眾換機,推升相關類股的表現。而今年又加上AI相關供應鏈短期股價缺乏催化劑,資金需要找尋歸宿下,評價面偏低與基本面觸底的智慧型手機、PC、消費性電子等相關供應鏈恰巧吸引資金進駐,後市值得期待。

 

展望後市,徐慧芸指出,根據9月公布的美銀美林全球基金經理人調查報告(Global Fund Manager Survey),目前投資人已經不像年初那樣保守,現在投資人對於未來景氣的看法既不看好,也不看壞,對於投資組合的配置也不像年初那樣的保守,但卻也稱不上過度積極。這對於股票市場行情來說,因為投資人稱不上過於積極,自然沒有大跌的風險,但也因為年初以來過度保守的投資人多已經認錯,市場就少了因為軋空的籌碼動能,行情若要繼續上漲需要基本面的上行。然而今年有大選推波助瀾之下,建議投資人以逢低布局不追高的方式操作。透過持有高比重科技股的ETF分散布局,再加上高填息的成分篩選因子,讓投資達到進可攻、退可守的效果。

 

2011年以來,iPhone發表會後台灣電腦及周邊設備指數走勢

 

3個月

6個月

1

2

3

正報酬機率

58.33%

91.67%

83.33%

100.00%

100.00%

平均報酬率

1.15%

7.95%

19.00%

28.72%

33.28%

資料來源:證交所,統計期間:2011/10/04-2022/9/7,以發表iPhone4s起之每次發表會當日收盤價計算,大華銀投信整理

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